Gamma

Gamma misst die Veränderung des Delta in Bezug auf eine Veränderung des Kurses des Basiswerts. Ändert sich der Kurs des Basisobjektes um eine Einheit nach unten, und sinkt dadurch das Delta beispielsweise von 51 auf 49 Prozent, so wäre Gamma gleich 2. Gamma misst damit die Sensitivität des Optionsscheins gegenüber größeren Schwankungen des Basiswerts.