Delta
Das Delta drückt die absolute Sensitivität des theoretischen Optionswertes in Abhängigkeit von der Änderung des Preises des
Basiswerts aus. Das Delta variiert bei
Kaufoptionen (
Calls) zwischen null und eins, bei Verkaufsoptionen (
Puts) zwischen null und minus eins. Eine Kaufoption mit einem Delta von 0,5 steigt beim Anstieg des Preises des zugrunde liegenden Basiswerts um einen Euro um 0,50 Euro. Die Höhe des Delta ist von der Moneyness des
Optionsscheins abhängig und verändert sich mit den Kursveränderungen des Basiswerts. Je tiefer ein Optionsschein im
Geld ist, desto höher ist sein Delta.