Nettoinventarwert (= Net asset value/NAV)

Der Nettoinventarwert, auch Net Asset Value (NAV), eines Investmentfonds ist die Summe aller bewerteten Vermögensgegenstände in einem Fonds abzüglich sämtlicher Verbindlichkeiten, wobei diese zumeist nur bei Hedgefonds, mitunter auch bei, AIF, eine wesentliche Rolle spielen. Er wird üblicherweise täglich von der Depotbank berechnet und auf die Fondsanteile umgelegt. Der Nettoinventarwert entspricht bei börsengehandelten Fonds nicht zwangsläufig dem Kurs, da in diesen auch Erwartungen eingehen.