Nettoinventarwert (= Net asset value/NAV)
Der Nettoinventarwert, auch Net Asset Value, eines
Investmentfonds ergibt sich aus der Summe aller bewerteten Vermögensgegenstände abzüglich sämtlicher Verbindlichkeiten. Er wird üblicherweise täglich von der
Depotbank berechnet und auf die Fondsanteile umgelegt. Der Nettoinventarwert entspricht bei bösengehandelten
Fonds nicht zwangsläufig dem
Kurs, da in diesen auch Erwartungen eingehen. Im Falle von aktiv gemanagten Fonds werden Abweichungen aber von den Ausgabeaufschlägen begrenzt, da es sonst billiger wäre, Anteile bei der
Fondsgesellschaft zu erwerben.